Fintech en América Latina: qué cambia con Nubank y Mercado Pago

La banca de la región dejó de medirse por sucursales. En enero de 2026 Nubank superó los 127 millones de clientes y obtuvo la aprobación condicional para abrir un banco nacional en Estados Unidos, mientras Mercado Pago llegó a 83 millones de usuarios activos con ingresos que crecen más de 50% al año. El fintech en América Latina ya no es una promesa de startups: es la infraestructura sobre la que millones de personas y empresas mueven su dinero todos los días. La pregunta para cualquier gerente, comerciante o dueño de PYME ya no es si esto le afecta, sino cómo aprovecharlo.

Lo esencial

• Los neobancos como Nubank y Mercado Pago están bancarizando a millones de personas antes excluidas y compiten de frente con la banca tradicional en costos, velocidad y experiencia.
• La gran oportunidad para empresas y PYMES no está solo en pagar menos comisiones, sino en acceder a cobros digitales, crédito y datos que antes solo tenían las grandes corporaciones.
• El riesgo de quedarse afuera es real: en mercados como Brasil, los pagos instantáneos y las billeteras ya son el estándar, y el comercio que no los acepta pierde ventas.

¿Qué está pasando con las fintech en América Latina?

En pocas palabras: una nueva generación de bancos digitales y plataformas de pago está reemplazando a la banca tradicional como puerta de entrada al sistema financiero para buena parte de la población. Lo hacen con cuentas sin comisiones, apertura desde el teléfono en minutos y crédito basado en datos en lugar de historial bancario. El resultado es una expansión acelerada de la inclusión financiera y un cambio profundo en cómo cobran, pagan y se financian las empresas de la región.

Ese movimiento se apoya en un dato estructural: alrededor del 70% de la población latinoamericana sigue sin bancarizar o subbancarizada, según análisis del Foro Económico Mundial. Donde la banca tradicional vio durante décadas un mercado poco rentable, las fintech vieron cientos de millones de clientes potenciales. Y los están conquistando.

¿Qué es una fintech y por qué los neobancos crecen tanto?

Una fintech es una empresa que usa tecnología para ofrecer servicios financieros —pagos, crédito, ahorro, inversión, seguros— de forma más simple y barata que las instituciones tradicionales. Dentro de ese universo, un neobanco es un banco que opera casi por completo desde una aplicación, sin red de sucursales físicas.

El crecimiento explosivo en la región se explica por una combinación de factores que coinciden en el tiempo:

• Penetración de smartphones. El teléfono se volvió la sucursal. Abrir una cuenta que antes exigía papeles, fila y comprobante de ingresos hoy toma minutos desde una app.
• Costos más bajos. Sin sucursales ni estructuras pesadas, las fintech ofrecen cuentas y tarjetas sin cuotas de mantenimiento, algo decisivo para quien gana poco.
• Datos en lugar de historial. Con inteligencia artificial y análisis de comportamiento, pueden evaluar el riesgo de clientes que nunca tuvieron una tarjeta de crédito.
• Regulación más abierta. Países como México (con su Ley Fintech), Brasil, Colombia y Chile crearon marcos que habilitaron la competencia y la interoperabilidad.

Si quiere profundizar en la lógica de fondo, vale la pena revisar cómo la tecnología está revolucionando la forma en que administramos nuestro dinero, un cambio que las fintech aceleraron de manera definitiva.

Nubank y Mercado Pago: las dos fuerzas que redefinen la banca

Dos compañías concentran buena parte del protagonismo, aunque por caminos distintos.

Nubank nació en Brasil como una tarjeta de crédito morada sin cuota anual y se convirtió en el mayor neobanco del mundo fuera de Asia. Al cierre de su reporte de comienzos de 2026 contaba con unos 127 millones de clientes, equivalentes a cerca del 62% de los adultos brasileños, según el anuncio oficial de Nu Holdings. En enero de 2026 recibió la aprobación condicional del regulador estadounidense (la OCC) para constituir un banco nacional, Nubank N.A., un paso que le permitirá ofrecer depósitos, tarjetas y crédito en Estados Unidos. En paralelo, su filial Nu México obtuvo en 2025 la autorización para organizarse como institución bancaria y prepara su operación plena, mientras avanza hacia una licencia bancaria completa en Brasil.

Mercado Pago, el brazo financiero de Mercado Libre, siguió la ruta inversa: empezó como medio de pago para el comercio electrónico y se transformó en una billetera y banco digital. En el primer trimestre de 2026 alcanzó 83 millones de usuarios activos mensuales (un alza de 29% interanual) y su ingreso neto fintech llegó a 4.000 millones de dólares, con un crecimiento de 51% en dólares, de acuerdo con el reporte de resultados de Mercado Libre. Su cartera de crédito creció 87% y los activos administrados rondan los 20.000 millones de dólares. En conjunto, Mercado Libre creció 49% interanual, su ritmo más rápido desde 2022.

La diferencia de origen importa: Nubank parte del consumidor y avanza hacia el comercio; Mercado Pago parte del comercio y avanza hacia el consumidor. Ambos terminan disputando el mismo terreno que durante décadas dominaron los bancos tradicionales.

¿Por qué la inclusión financiera es el verdadero motor?

Más allá de los logos, lo que sostiene este crecimiento es un fenómeno social: por primera vez, decenas de millones de personas entran al sistema formal. El dato clave es que en 2024 el 37% de los adultos de la región reportó tener una cuenta de dinero móvil, 15 puntos porcentuales más que en 2021, y el ahorro formal pasó de 18% a 29% en el mismo período, según datos recogidos por el Foro Económico Mundial.

Para una empresa, esto cambia las reglas. Un trabajador informal que antes cobraba en efectivo hoy puede recibir pagos en una billetera, comprar en línea y acceder a microcrédito. Eso amplía el mercado de cualquier comercio: más clientes pueden pagar de forma digital, y más proveedores pueden recibir y reinvertir. La inclusión financiera no es solo un objetivo de desarrollo; es la expansión del mercado direccionable de prácticamente todos los negocios de consumo.

El reverso del fenómeno es que la región todavía usa mucho efectivo —cerca del 60% de las transacciones, la cifra más alta entre las grandes regiones del mundo—, lo que muestra el tamaño del espacio que aún queda por digitalizar.

Los rieles del cambio: Pix, Yape y Bre-B

El motor invisible de esta revolución son los sistemas de pago instantáneo, muchos impulsados por los bancos centrales y de uso gratuito o muy barato. Conviene conocerlos porque definen cómo cobran las empresas en cada país:

• Pix (Brasil). Lanzado por el Banco Central en 2020, lo usan más del 70% de los adultos y se volvió el estándar de facto. Pagar con Pix es tan natural como pagar en efectivo, y para un comercio brasileño no aceptarlo significa perder ventas.
• Yape y Plin (Perú). Las billeteras ligadas a la banca peruana sumaban cerca de 28 millones de usuarios en 2024 y concentraban casi el 90% de las transacciones presenciales con billetera digital.
• Bre-B (Colombia). Siguiendo el modelo de Pix, Colombia lanzó en octubre de 2025 su sistema de pagos instantáneos interoperable, de uso obligatorio para todas las instituciones financieras licenciadas, incluidos neobancos y billeteras como Nequi.

En México el ecosistema avanza con CoDi/DiMo y la fuerte presencia de Mercado Pago y Nu. El patrón es común: rieles públicos de pago instantáneo más billeteras privadas que compiten por el cliente. Para entender por qué un comercio debería integrarse a estos canales, sirve repasar por qué tener una pasarela de pago y qué implica conectarse al cobro digital.

¿Qué oportunidades abre el fintech para tu empresa o PYME?

Aquí está lo accionable. La expansión fintech no es un tema solo para bancos: cambia la operación cotidiana de cualquier negocio. Estas son las palancas más concretas:

1. Cobrar más barato y más rápido. Aceptar pagos instantáneos y billeteras suele costar menos que las comisiones de tarjeta tradicionales, y el dinero llega en segundos en lugar de días, lo que mejora el flujo de caja.
2. Vender a quien antes no podía pagar. Cada persona bancarizada por una fintech es un cliente potencial nuevo. Aceptar Pix, Yape o Mercado Pago amplía la base de compradores, sobre todo en segmentos populares.
3. Acceder a crédito basado en datos. Las plataformas ofrecen adelantos y préstamos a comercios usando su propio historial de ventas, sin las garantías que exige la banca tradicional. Es financiamiento de capital de trabajo al alcance de una PYME.
4. Pagar a empleados y proveedores informales. Las billeteras permiten formalizar pagos a personas sin cuenta bancaria, lo que reduce el manejo de efectivo y su riesgo.
5. Obtener datos para decidir. El cobro digital genera información sobre ticket promedio, recurrencia y horarios que antes se perdía con el efectivo, y que sirve para gestionar inventario y promociones.

Un ejemplo regional: una cafetería en Bogotá que integra Bre-B y una billetera reduce el efectivo en caja, cobra en segundos y, con su historial de ventas, puede calificar a un microcrédito para renovar equipos. Lo mismo aplica a un vendedor ambulante en Lima con Yape o a una tienda en São Paulo con Pix. Para una mirada práctica sobre el uso de estas herramientas, este artículo sobre cómo ahorrar y hacer crecer su dinero utilizando fintech ofrece un buen punto de partida.

Riesgos y lo que conviene vigilar

Ningún cambio de esta magnitud está libre de tensiones. Antes de apoyarse por completo en estas plataformas, conviene tener presente:

• Concentración y dependencia. Si su negocio cobra solo a través de una plataforma, queda expuesto a sus cambios de comisiones, políticas o eventuales caídas del servicio. Diversificar canales de cobro es prudente.
• Costo del crédito. El crédito fintech es accesible, pero sus tasas pueden ser altas. Conviene comparar y leer la letra chica antes de financiar capital de trabajo.
• Seguridad y fraude. La masificación de pagos digitales atrae estafas. Capacitar al personal y verificar comprobantes reduce riesgos.
• Regulación en evolución. Las reglas cambian rápido y de forma distinta en cada país. Lo que hoy es ventaja fiscal o regulatoria puede ajustarse mañana.

La banca tradicional, lejos de desaparecer, está respondiendo: compra fintech, lanza sus propias billeteras y se integra a los rieles instantáneos. La frontera entre banco y fintech se difumina, y eso —más competencia— suele beneficiar al cliente final.

Conclusión

El fintech en América Latina pasó de novedad a infraestructura. Nubank y Mercado Pago son las caras visibles de un cambio más profundo: la entrada de millones de personas y negocios al sistema financiero digital, sobre rieles de pago instantáneo que ya son estándar en buena parte de la región. Para una empresa o PYME, la pregunta correcta no es si adoptar estas herramientas, sino cuáles integrar primero para cobrar mejor, llegar a más clientes y financiarse con sus propios datos. El terreno se mueve rápido; quien lo observa con atención hoy gana ventaja mañana. ¿Su negocio ya cobra como lo hace su cliente?